新版人民币的主要材质以棉花为主（占比95%），辅以3%的特种木浆和2%的化学物质。这种材质组合并非普通纸张，而是经过特殊工艺处理的专用钞票纸，其特性与普通纸存在本质差异。
棉花作为主要成分（95%），赋予了人民币独特的物理特性。棉花纤维长度较长且结构稳定，经特殊处理后形成的纸张具有高强度、耐撕裂的特点，可承受反复折叠而不易破损。例如，日常使用中人民币频繁折叠仍能保持完整，正是得益于棉纤维的支撑。3%的特种木浆则用于调节纸张的柔韧性与吸墨性，确保印刷图案清晰、色彩持久。木浆中的长纤维与棉纤维交织，进一步增强了纸张的抗拉强度。剩余2%的化学物质包括防水剂、防伪添加剂等，其中防水剂使人民币具备耐水洗特性，即使短暂接触水分也不会迅速软化变形；防伪添加剂则通过特殊化学成分与印刷工艺结合，形成难以复制的安全线、荧光图案等防伪特征。
这种材质组合使人民币具备耐酸碱、耐磨、耐洗、耐脏、耐折叠等多重特性。例如，在酸性或碱性环境中，钞票纸的化学稳定性可防止纸张快速腐蚀；耐磨性则通过纤维间的紧密结合实现，即使长期流通表面仍能保持平整；耐洗特性源于防水剂与纤维的结合，使纸张在浸水后晾干仍可正常使用。这些特性共同保障了人民币在流通中的耐用性，降低了因材质问题导致的破损率。
国际上部分国家采用塑料或复合材料（如瑞士Durasafe基材的纸-塑-纸三层结构）印制钞票，但中国现行人民币未采用此类材质。塑料钞票虽具有更强的防伪性和耐用性，但成本较高且回收难度大；复合材料则需复杂的生产工艺支持。中国选择的棉质基材在成本、工艺成熟度与环保性（棉花可降解）之间取得了平衡，更符合国内流通需求。
